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디스크립션
중국 희토류 통제 관련주가 2025-10-10 급등했습니다. 희토류·자석류의 수출관리 강화로 페라이트 대체자석, 내재화, 리사이클 기대가 부각되었으며, 본문은 산업 구조·통제 범위·수급 변수와 함께 10/10 종가·상승률 비교표 및 실전 투자전략을 제시합니다.
산업의 배경과 의미
희토류는 EV 구동모터·풍력·드론·방산 센서의 핵심인 영구자석(NdFeB)의 필수 원료입니다. 중국은 채굴·정제·가공 전 단계에서 지배력이 높고, 2025-10-09 전후 발표된 수출관리 강화는 해외 생산품/미량 포함 제품까지 허가 대상이 될 수 있음을 시사했습니다. 이는 글로벌 밸류체인에 허가·납기 리스크를 추가했고, 국내에서는 희토 의존도가 낮은 페라이트 자석과 원가·납기를 통제하는 내재화·리사이클 스토리에 수급이 몰렸습니다. 한편 반도체 공정의 직접 영향은 제한적이라는 평가도 병행되므로, 산업별 파급력은 용도·스펙별로 상이함을 유의해야 합니다.
| 산업명 | 주요 제품·서비스 | 글로벌 경쟁력 | 최근 흐름 |
|---|---|---|---|
| 희토류 채굴·정제 | 산화물·합금·자석 원료 | 중국 강세, 비중국 분산 | 통제 강화·허가제 리스크 |
| 자석(페라이트/NdFeB) | 모터용 영구자석 | NdFeB 고성능/페라이트 비용경쟁 | EV·풍력 수요 + 대체 혼합 설계 |
| 리사이클·대체소재 | 스크랩 회수·정제, 대체자석 | 기술 난이도 높음 | ESG·원가 안정 관점에서 주목 |
중국 희토류 통제 관련주의 경쟁력과 보조키워드 리스크
국내 관련주의 경쟁력은 ① 대체자석 역량(페라이트/알페르 등), ② 내재화(분말→성형→소결→가공→조립), ③ 리사이클/절감 기술에서 갈립니다. 유니온머티리얼의 페라이트는 NdFeB 대비 자력이 낮지만 비용·열안정성·내식성 측면에서 강점이 있어 희토 의존을 낮추는 대체 설계에 적합합니다. 내재화가 진척될수록 납기·품질·단가 통제가 가능해 멀티플 리레이팅 여지가 커집니다. 리사이클/절감은 Dy 등 고가 원소의 사용량을 줄이거나 회수해 장기 원가와 ESG를 동시에 개선합니다.
반대로 리스크는 ① 테마-실적 괴리(뉴스 급등 후 실적 미확인 시 조정), ② 품목 정합성(통제 원소/사양과 실제 제품 불일치), ③ 정책 변동성(완화·확대 모두 빈번), ④ 가격 변수(원재료/환율로 스프레드·재고평가손익 변동), ⑤ 경쟁 심화(Lynas·MP Materials 등 비중국 공급 확대)입니다. 접근법은 증설 톤수·수율·고객사로 역량을 수치화해 확인하고, 장기계약/가격 패스스루/헤지로 원가 민감도를 낮추며, 정부 지원·오프테이크·인증 같은 확정성 모멘텀을 우선시하는 것입니다.
시장 반응과 수급 요인
2025-10-10 오전, 유니온머티리얼 상한가(+30.00%), 유니온·노바텍·동국알앤에스·티플랙스 등이 동반 강세를 보였습니다. 전일 야간 해외 뉴스 → 시초 갭상승·거래대금 급증 → 테마 확산의 전형적 패턴이었고, “해외 생산품/미량 포함 제품도 허가 대상”이라는 문구가 심리를 자극했습니다. 같은 시기 통상 마찰 이슈가 겹치며 변동성도 확대되었습니다.
수급 체크포인트는 ① 거래대금 추세와 음양봉 연속성, ② 프로그램/외국인 방향 전환, ③ 2차 뉴스(시행일·허가 절차·원소 리스트 업데이트), ④ 다운스트림(EV·풍력·방산) 후행 기사입니다. 단기는 뉴스 민감주 중심 분할 접근+손절 규칙, 중기는 희토/합금/자석 가격·스프레드 및 실적/수주/가동률, 장기는 비중국 공급망·리사이클/절감 기술의 레벨업과 정부 지원·장기계약 등 확정성을 추적하시기 바랍니다.
보조키워드 확장 분석 (연계 산업/기업 비교)
아래 표는 대표 종목을 대체/내재화/비중국공급 관점에서 비교한 것입니다. 아래 표에는 2025-10-10 기준 종가와 상승률을 함께 제시합니다. (단위: 원·%, 해외는 통화)
| 기업명 | 주요 품목 | 연계성 | 최근 흐름 | 종가(10/10) | 상승률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 유니온머티리얼(047400) | 페라이트 자석 | 대체자석·내재화 | 상한가 | 1,703 | +30.00% |
| 유니온(000910) | 소재·화학 | 모회사/밸류체인 | 동반 강세 | 4,905 | +15.14% |
| 노바텍(285490) | 자석류 | 대체·가공 | 수급 유입 | 20,150 | +8.04% |
| 동국알앤에스(075970) | 내화물·소재 | 설비·원가 변수 | 테마 연동 | 2,425 | +5.66% |
| 티플랙스(081150) | 특수합금 | 부품·소재 확장 | 모멘텀 유입 | 3,105 | +4.37% |
| MP Materials(NYSE: MP) | 희토 채굴·정제 | 비중국 공급 | 정책/오프테이크 | US$78.34 | +8.37% |
| Lynas(ASX: LYC) | 희토 정제 | 비중국 공급 | 공급망 확대 | A$19.81 | -3.79% |
결론 및 투자 전략
중국 희토류 통제 관련주는 뉴스·정책·가격에 동시 반응하는 고변동 테마입니다. 단기에는 거래대금·후속 공지를 확인하고 대체자석·내재화 스토리가 강한 종목을 분할 진입하며, 전일 저점·단기 이평 이탈 시 기계적 손절을 적용합니다. 중기는 가격·스프레드·실적·수주로 스토리의 실체를 검증하고, 장기는 비중국 공급망·리사이클/절감 기술 및 장기공급계약·정책 지원 같은 확정성 모멘텀을 추적하는 전략이 유효합니다. 레버리지는 보수적으로 운용하고, 포지션 분산과 현금 비중 관리로 변동성 리스크를 통제하시기 바랍니다.
참고자료
- 매일경제 · “중국 희토류 수출 규제에 테마주 급등” (2025-10-10)
- 해외 통신·증시 페이지 · “Rare Earth Export Controls 해설·종가 데이터” (2025-10-08~12)
- 읽어 볼만한 글(AI ChatGPT가 분석하는 유니온머티리얼 주가 전망)